به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از فوربز، معامله‌گران از پولی‌مارکت برای پیش‌بینی نتایج استفاده می‌کنند، اما این پلتفرم آینده را پیش‌بینی نمی‌کند. این پلتفرم نشان می‌دهد که جمعیت بر اساس اطلاعات موجود، احتمال رخدادها را چگونه ارزیابی می‌کنند، مشابه دماسنج که دمای فعلی را اندازه‌گیری می‌کند، نه اینکه آن را پیش‌بینی کند. دیوید تایلر، مدیرعامل شرکت فناوری اَوتلایر (Outlier Technology Limited)، در مصاحبه‌ای ایمیلی توضیح داد: «پیش‌بینی، تخمینی از احتمال وقوع یک رویداد در آینده بر اساس اطلاعات موجود است. این تخمین سعی می‌کند بخشی از عدم قطعیت را کمترسازد». نقدینگی بالای پولی‌مارکت به ایجاد پیش‌بینی‌های دقیق‌تر کمک می‌کند. خِرد جمعی زمانی بهتر عمل می‌کند که تعداد بیشتری از شرکت‌کنندگان و حجم معاملات بیشتری وجود داشته باشد.
اندازه‌گیری دقت پیش‌بینی‌های پولی‌مارکت
یکی از سوالات اساسی درباره بازارهای پیش‌بینی این است که آیا می‌توان دقت تخمین‌های احتمالی آن‌ها را ارزیابی کرد یا خیر؟
پیش از وقوع رویداد
اندازه‌گیری دقت پیش‌بینی پیش از وقوع رویداد اساساً غیرممکن است. تایلر توضیح داد: «اگر به‌نوعی بتوانیم معیارهای دقیقی برای سنجش دقت جمعیت ایجاد کنیم، دیگر نیازی به خود جمعیت نداریم، زیرا برای اندازه‌گیری دقت قبل از وقوع رویداد، به یک پیش‌بینی دقیق نیاز داریم و این همان دلیلی است که به جمعیت رجوع کرده‌ایم. این بازارها دقیقاً به این دلیل وجود دارند که معیاری بی‌نقص برای مقایسه پیش‌بینی‌ها در اختیار نداریم».
پس از وقوع رویداد
سنجش دقت پیش‌بینی پس از وقوع رویداد در برخی موارد از نظر فنی ممکن است، اما مسائل اساسی را به همراه دارد که آن را غیرعملی یا بی‌معنا می‌کند. برای رویدادهای تکرارشونده مانند انتخابات یا مسابقات ورزشی، در نگاه اول ممکن است ارزیابی دقت امکان‌پذیر به نظر برسد. تایلر توضیح داد: «وقتی پیش‌بینی‌ها شامل رویدادهای تکرارشونده باشند، ممکن است الگوهایی ظاهر شوند که امکان ارزیابی گذشته‌نگر دقت را فراهم کنند». اما اگر بتوانیم سیستم‌های اندازه‌گیری دقیقی برای رویدادهای تکرارشونده توسعه دهیم، دیگر نیازی به بازارهای پیش‌بینی نخواهیم داشت. تایلر اشاره کرد: «اگر یک رویداد به‌طور مکرر تکرار شود، می‌توانیم قوانین و معیارهای اصلی را شناسایی کنیم که به دقت پیش‌بینی اشاره دارند، اما اگر این کار را انجام دهیم، دیگر چه نیازی به جمعیت است؟»
وضعیت برای رویدادهای منحصربه‌فرد، مانند تحولات ژئوپلیتیک بی‌سابقه یا پیشرفت‌های فناوری، حتی پیچیده‌تر است. تایلر توضیح داد: «وقتی داده‌های تاریخی شفافی برای استناد وجود نداشته باشد، اندازه‌گیری دقت پس از وقوع رویداد ارزش چندانی ندارد، چون آن رویداد دقیقاً به همان شکل تکرار نخواهد شد». با وجود این چالش‌های اندازه‌گیری، بازارهای پیش‌بینی همچنان ابزارهای ارزشمندی هستند. قدرت آن‌ها نه در دقت قابل اثبات، بلکه در توانایی ترکیب دیدگاه‌های متنوع، انطباق سریع با اطلاعات جدید و نمایش این دانش جمعی در قالب یک معیار شفاف و واحد (احتمال وقوع یک رویداد) نهفته است.
تفاوت بازارهای پیش‌بینی با نظرسنجی
در حالی که نظرسنجی‌ها مستقیماً درباره ترجیحات افراد سؤال می‌پرسند، بازارهای پیش‌بینی احتمال را با تجمیع عوامل مختلفی مانند اطلاعات داخلی، الگوهای تاریخی یا اخبار لحظه‌ای اندازه‌گیری می‌کنند. به همین دلیل است که ممکن است نامزدی که در نظرسنجی‌ها ۶۰٪ حمایت دارد، شانس متفاوتی برای پیروزی در پلتفرمی مانند پولی‌مارکت داشته باشد. معامله‌گران دائماً شرط‌های خود را بر اساس اطلاعات جدیدی که ممکن است نتیجه را تحت تأثیر قرار دهد، به‌روزرسانی می‌کنند.
تأثیر معامله‌گران بزرگ در پولی‌مارکت
نبود محدودیت در سقف شرط‌بندی پولی‌مارکت به معامله‌گران بزرگ اجازه می‌دهد تا بازار را تحت تأثیر قرار دهند. برای مثال، شرط‌بندی ۱۰ میلیون دلاری روی یک نتیجه در مقابل ۵۰۰ دلار پراکنده بین شرط‌های کوچک می‌تواند منعکس‌کننده دیدگاه یک معامله‌گر ثروتمند باشد، نه احساسات واقعی جمعیت. اما این تأثیر موقتی است، چون اگر جمعیت با این موقعیت مخالف باشد، سایر معامله‌گران از این فرصت سود استفاده کرده و بازار را به تعادل برمی‌گردانند.
استراتژی‌های معاملاتی برخلاف باورهای شخصی
معامله‌گران اغلب اگر فرصت سودآوری ببینند، برخلاف دیدگاه‌های اولیه خود شرط‌بندی می‌کنند. یک معامله‌گر ممکن است با وجود تردید درباره نتیجه نهایی، موقعیت‌هایی را بخرد تا از حرکات قابل‌پیش‌بینی قیمت سود ببرد. برای مثال، خرید قبل از مناظرات برنامه‌ریزی‌شده، اعلامیه‌های کلیدی یا رویدادهای مهم و فروش هنگام جهش موقتی قیمت، بدون توجه به باور خود درباره نتیجه نهایی.
هنگامی که احساسات جمعی قیمت‌ها را بیش از حد بالا می‌برد، معامله‌گران ممکن است علیه نتایجی که شخصاً از آن‌ها حمایت می‌کنند، شرط‌بندی کنند. اگر باور داشته باشند که احتمال ۷۰٪ در بازار نسبت به احتمال واقعی اغراق‌آمیز است، علیه آن شرط می‌بندند و انتظار اصلاح دارند، حتی اگر خواهان وقوع آن نتیجه باشند.
معامله‌گری بر اساس نوسانات موقتی بازار
فرض کنید یک تیم قدرتمند هاکی ۸۰٪ از مسابقات فصل خود را می‌برد. در جریان یک بازی، رویدادهایی مانند دریافت یک گل یا گرفتن پنالتی ممکن است به‌طور موقت احتمال پیروزی آن‌ها را کاهش دهد. معامله‌گران باتجربه اغلب در این لحظات شرط‌بندی می‌کنند، چون می‌دانند قدرت بنیادی تیم در بلندمدت تغییری نکرده است. سود آن‌ها نه از پیش‌بینی نتیجه نهایی، بلکه از واکنش‌های افراطی بازار به شکست‌های موقتی حاصل می‌شود.
محدودیت‌های بازارهای پیش‌بینی
بازارهای پیش‌بینی به دلیل تعهد مالی شرکت‌کنندگان می‌توانند احتمال‌های بهتری را نشان دهند، اما عوامل دیگری نیز می‌توانند تصمیمات آن‌ها را تحت تأثیر قرار دهند. تایلر توضیح داد: «چالش بازارهای پیش‌بینی این است که شرکت‌کنندگان رفتار سایر معامله‌گران را مشاهده کرده و آن را در مدل تصمیم‌گیری خود لحاظ می‌کنند. مانند همه بازارها، رفتار گله‌ای ممکن است شتاب گرفته و به شکل غیرمنطقی عمل کند». علاوه بر رفتار گله‌ای و انگیزه‌های مالی، عوامل روان‌شناختی و اجتماعی متنوعی می‌توانند بر نحوه ارزیابی احتمال‌ها توسط معامله‌گران در این پلتفرم‌ها تأثیر بگذارند.
